Şeker Yatırım, Kardemir için 2,35 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr )
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"4Q17’de toplam 592bin ton ürün satışı planladığını paylaşmıştır.
Şirket’in planları ile gerçekleşmeler arasında farklılık
olabilmektedir. Açıklanan satış programı, önceki yılın aynı dönemine
kıyasla ton bazında yıllık %5’lik bir gerilemeye işaret etmekte olsa
da, Şirket’in 2017 yılı için hedeflemiş olduğu toplam 2.3mn ton ürün
satışı hedefine ulaşabileceğini göstermektedir. Bu nedenle, paylaşımın
Şirket payları performansını nötr-hafif olumlu etkilemesini
beklemekteyiz. Kardemir, 4Ç17’de 170.2bin ton nervürlü inşaat demiri
(yıllık %-0.2), 241.9bin ton kütük ve blum (yıllık %-11.5), 105bin
profil, ray, vb. (yıllık %-23) ve 75bin ton (yıllık %+280) kangal
satışı planlamaktadır. Tahminlerimizi Şirket’in 4Ç17 satış planına
göre güncelleyerek, Şirket için satış gelirleri tahminimizi TL
3.8mlyr’a ve ürün ve hammadde fiyatlarınının seyrine parallel olarak
FAVÖK tahminimizi TL646mn’a yükseltmekteyiz. Böylelikle, Şirket için
yeni hedef fiyatımızı pay başına TL2.35 olarak belirlemekte ve TUT
önerimizi korumaktayız."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey