Oyak Yatırım, Aygaz için 17,00 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini
sürdürdü.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"AYGAZ: 4. Çeyrekte 85mn TL net kar açıkladı. Ortalama beklenti
125mn TL, bizim beklentimiz 141mn TL’ydi.
Sapmanın nedenleri beklenenden düşük gelen brüt kar marjı ve
Tüpraş’tan beklenenden az gelen iştirak karı oldu. Brüt kar marjının
çeyreksel bazda 210 puan düşüp %8.0’a gerilemesiyle FAVÖK piyasa
beklentisi olan 113mn TL ve bizim beklentimiz 123mn TL’nin çok altında
gerçekleşti. Brüt kar marjında gerilemeyi yurtiçi satışların payının
azalmasına ve artan LPG ithalat maliyetlerine bağlıyoruz. Yüksek
maliyetleri girdilerin 4. çeyrekte karı baskıladığını düşünüyoruz.
Sonuçlara piyasa tepkisinin olumsuz olacağını tahmin ediyoruz. Öte
yandan ucuz çarpanlar, temettü beklentisi ve LPG işinin defansif
yapısı nedeniyle TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180215.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey