Oyak Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 1,35 TL'den 1,50
TL'ye yükseltirken, 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini sürdürdü.
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"ZOREN: Zorlu Enerji ilk çeyrekte 34mn TL net kar açıkladı.
Beklentimiz olan -107mn TL’den sapma 1) Dorad Enerji’den 51mn TL
temettü geliri, 2) Zorlu Rüzgar’ın satışından 40mn TL gelir ve 3)
beklentiden daha iyi faaliyet karı nedeniyle gerçekleşti. Sonuçlarla
ilgili piyasa beklentisi bulunmuyordu. FAVÖK 550mn TL ile
beklentimizin hafifçe üzerinde geldi. Satış gelirleri geçen seneye
göre %24 artarken bunda daha yüksek elektrik ve doğalgaz dağıtım
gelirleri ile zayıflayan TL ve artan elektrik fiyatları etkili oldu.
FAVÖK elektrik ve doğalgaz dağıtımın katkısıyla geçen seneye göre %7
büyüdü. Öte yandan artan finansal giderler nedeniyle net kar geçen
seneye göre %5 düştü. Net borç geçen çeyreğe göre %4 düşerken net
borç/FAVÖK ise 5.9x’dan 6.1x’a çıktı. 2020 yılı için FAVÖK ve net kar
tahminlerimizi sırasıyla TL2,014mn (önceki 1,831mn TL) ve -47mn TL’ye
(önceki -187mn TL) çektik ve hedef fiyatımızı 1.35 TL’den 1.50’ye
çıkardık. Hisselerle ilgili Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi
sürdürüyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200605.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey