Tera Yatırım, Turkcell için 21,46 TL hedef fiyatla "güçlü al"
tavsiyesini korudu.

Ayrıntılar şu şekilde:

"Turkcell 2021/2Ç’de 1,11 milyar TL net kar açıkladı. Açıklanan
net kar rakamı 1,07 milyar TL olan piyasa beklentisinin %4
üzerinde gelirken şirket net karını geçtiğimiz yılın aynı dönemine
göre %31, bir önceki çeyreğe göre ise %0,7 oranında artırmış
oldu. (2Ç20 Net Kar: 852 Milyon TL 1Ç21 Net Kar: 1,1 Milyar TL)
Finans sektörü faaliyetleri hariç şirketin satış gelirleri 2021/2Ç’de
2020/2Ç’ye göre %23,7 oranında artışla 8,32 milyar TL oldu.

(2Ç20 Satış Geliri: 6,72 Milyar TL) Satış detaylarına baktığımızda,
satış gelirlerinin %76,1’ini yurt içi satışlardan oluşan Turkcell’in,
iştiraklerinden elde ettiği satış geliri ise toplam satış gelirinin
%11,2’sini oluşturuyor. Satış gelirlerindeki artışa paralel olarak
2021/2Ç’de yıllık bazda %20’lik FAVÖK büyümesiyle 3,52 milyar
TL FAVÖK rakamı elde eden şirketin FAVÖK marjı ise %42,3
seviyesinde gerçekleşti.

Şirketin yurtiçi operasyonlarında yıllık bazdaki yatay marjlara
karşın yurtdışı operasyonlarda ve fintech tarafındaki iyileşmeler
dikkat çekiyor. 2021/2Ç’de şirketin faturalı abonelerinin payı son
bir yıldaki 1,7 milyon yeni faturalı abone edinimiyle %66
seviyesine kadar yükseldi. Yine 2021/2Ç’de şirketin faturalı abone
sayısı 501 bin artarken mobil veri kullanımı ise yıllık %15 ve
çeyreklik %6 artış gösterdi. Faturalı abonelerin artan payı ve
artan veri kullanımı sayesinde mobil ARPU’da %14’lük büyüme
izlendi.

İlk yarı bilanço rakamları sonrasında 2021 beklentilerini revize
eden Turkcell, konsolide ciro büyüme tahminini %14-16
bandından %18’e yükseltirken konsolide FAVÖK beklentisini de
14 milyar TL’den 14,3 milyar TL’ye çıkardı.

Şirket için 13 kurum tarafından yapılan hedef fiyat tahminlerinde
en yüksek tahmin 23 TL, en düşük tahmin15,80 TL olurken,
medyan tahmin 20,90 TL ortalama tahmin ise 20,15 TL oldu.
Şirket için yaptığımız değerlendirme sonucunda “GÜÇLÜ AL”
tavsiyesi ile 21,46 TL hedef fiyatımızı sürdürüyoruz."

https://www.terayatirim.com/arastirma-strateji/sirket_raporlari/160820211022

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey