Türk bankaları için hedef düşürdü!

JP Morgan Cazenove, Türk bankacılık sektörü için bugün yayınladığıraporda Garanti Bankası ve Halkbank'ın en beğendiği hisseler olduğunu ifüade ederken YKB için tavsipyesini ise 'ağırlığını artır'dan 'nötr'e indirdi. 
   
 Akbank ve Garanti Bankası dışındaki 4 Türk bankası için fiyat hedefilerini aşağı yönlü revize eden JP Morgan, bununla birlikte takip ettiği 6 bankanın toplam hisse başına karlarının 2016'da yüzde 26 ve 2017'de yüzde 16 artacağını da öngördü. 
    
JP Morgan, bankalar için tahminlerine yönelik aşağı yönlü risklerin başında TL'de dramatik değer kaşbını ve bunun varlıkkalitesine etkisini işaret ederken, siyasi istikrarsızlık, sıkı likidite ve yüksek fonlama maliyeti, Fed'in hızlı faiz artırımı ile olumsuz düzenlemeler olarak sıraladı. JP Morgan yukarı yönlü riskler için ise güçlü GSYH toparlanmasına bağlı olarak varlık kalitesinin iyileşmesini, sermaye rasyolarını iyileştirecek düzenleyici sermaye değişikliklerini işaret etti. 
    
JP Morgan'ın takip ettiği Türk bankaları için fiyat hedef ve  tavsiyeleri ile hisse başına kar artış tahminleri şöyle

Banka       Y. Hedef E. Hedef Değ%  Tavsiye    2015 EPS 2016    2017

Akbank     9,6        9,6  0% OW -7% 33% 18%
Garanti    10,9       10,9  0% OW  7% 30% 15%
Halkbank   18,0       18,9 -5% OW -3% 16% 24%
Isbank     6,1        6,8 -11% N -11% 29% 7%
Vakifbank   5,0        6,5 -24% OW  3% 14% 19%
Yapi     4,0        5,2 -22% N -7% 36% 16%
Ortalama     -3% 26% 16%