Bizim Menkul Değerler, Aygaz'ı 13,47 TL hedef fiyat ile model
portföyüne dahil etti.
Bizim Menkul Değerler ( http://www.bmd.com.tr/ ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Yaptığımız değerleme sonrasında AYGAZ için 13,47 TL hedef fiyat
tespit edilmiştir.19.12.2016 kapanışına göre %17 getiri potansiyeli ve
endeks üstü getiri tavsiyesi ile AYGAZ'ı Araştırma Model Portföyümüze
dahil ediyoruz.
Aygaz esas faaliyet alanı dışında geniş bir iştirak portföyüne
sahiptir. Şirketin ham petrol, sıvılaştırılmış petrol gazı gibi katı,
sıvı ve her nevi maddenin taşınması konusunda faaliyet gösteren ayrı
ayrı tüzel kişiliklere sahip %100 bağlı ortaklığı statüsünde dört adet
iştiraki bulunmaktadır. Aygaz bağlı ortaklıkları Aygaz Doğalgaz
Toptan, Aygaz Doğal Gaz İletim ile doğalgaz alanında, DG Enerji
Yatırımları ile petrol türevlerinin üretilmesi alanında, AES Entek ile
de elektrik üretim alanında faaliyet göstermektedir.
Katalizörler
i) Güçlü temettü politikası,
ii) Faaliyet gösterdiği alanın tüketim anlamında ekonomik
daralmalara karşı dirençli bir Pazar yapısına sahip olması,
iii) İstikrarlı ve güçlü nakit akımı
iv) Her ne kadar LPG ithal ediliyor olsa da güçlü pazar payı ve
pazarın tüketim dinamikleri sayesinde faaliyet kar marjlarını
koruyabilecek şekilde satış fiyatlarına artan maliyetleri yedirebilme
gücü,
v) Faaliyet gösterdiği alan itibari ile yurtiçi veya yurtdışı
önemli yatırım fırsatlarının var olması, sahip olduğu nakit pozisyonu
ile önemli büyüme fırsatlarını fon sıkıntısı yaşamadan
gerçekleştirebilecek olması),
vi) LNG depolama alanlarında gerçekleştirilen çalışmaların
ilerleyen dönemlerde önemli kar fırsatları doğurabilecek olması,
vii) Güçlü finansal yapı"

http://bmd.com.tr/page/rapor_detay/1820/aygaz-163c-degerleme-raporu-20122016.htm

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey