Oyak Yatırım, Erdemir için 12,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"EREGL: Erdemir yılın son çeyreğinde rekor seviyede kar açıkladı.
Şirket’in net karı, 291mn Dolar (1,1milyar TL) seviyesindeki piyasa
beklentisinin üzerinde 317mn Dolar (1,19milyar TL) oldu. Yüksek
seyreden ürün fiyatları, güçlü marjlar ve zayıf TL sayesinde 4. çeyrek
karı geçen yılın aynı dönemine göre Dolar bazında %88 artış kaydetti.
Çelik fiyatlarının geçen senenin başından bu yana artış trendinde
olması ve şirketin üretim kapasitesinin tamamına yakınını kullanıyor
olması sonucunda gelirler geçen yılın aynı dönemine göre Dolar bazında
%25 artışla 1.43milyar Dolar oldu. Erdemir, 4. çeyrekte %31,6 ile en
yüksek çeyreklik faaliyet kar marjını (FAVÖK) kaydetti. Aynı zamanda
TL’nin Dolar’a karşı değer kaybı hammadde dışı maliyet kalemlerinde
ciddi bir tasarruf sağladı. Şirket’in net nakit pozisyonu bir önceki
çeyrekteki 408mn Dolar’dan 675mn Dolar’a yükseldi. Beklentilerin
üstünde açıklanan 4. çeyrek finansallarına piyasa tepkisinin olumlu
olmasını bekliyoruz. Her ne kadar son dönemde hammadde fiyatlarında
bir miktar artış gözlense de yüksek seyreden çelik fiyatları 2018’in
ilk yarısında da şirketin güçlü karlılığının devamlılığına işaret
etmektedir. Erdemir için hisse başına 12TL hedef fiyat ve Endeksin
Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180205.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey