Ak Yatırım, Aygaz için önerisini 'Endeksin Üzerinde Getiri'den
'Endekse Paralel Getiri'ye indirdi.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Aygaz için hedef fiyatını 14,35TL'den 13,70TL'ye indirdiklerini
koruduklarını bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Aygaz (AYGAZ TI), 2Ç16’de 93 milyon TL net kâr açıkladı. Ortalama
piyasa beklentisi 96 milyon TL net kâr, bizim tahminimiz ise 99 milyon
TL net kârdı. Beklentimizin hafif üzerinde gerçekleşen faaliyet
performansının etkisi, EYAŞ’ın finansallara beklenenin altında katkısı
nedeniyle şirketin net kârına belirgin ölçüde yansımadı. Aygaz,
EYAŞ’taki %20 sahipliği dolayısıyla Tüpraş’da %10,2 hisseye sahip.
Şirketin 2Ç16 FAVÖK’ü (97 milyon TL) ortalama piyasa beklentisinin (93
milyon TL) ve bizim beklentimizin (92 milyon TL) hafif üzerinde
gerçekleşti. Şirketin ton başına LPG brüt kârı beklentimizin üzerinde
gerçekleşti. 2016 FAVÖK tahminimizi 363 milyon TL’ye (Önceki: 345
milyon TL) yükseltiyoruz. Diğer taraftan, 2016 yılı net kâr
tahminimizi ise EYAŞ’ın katkısındaki aşağı yönlü revizyon sebebiyle
362 milyon TL’ye (Önceki: 397 milyon TL) düşürüyoruz. Şirket için
önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri”den “Endekse Paralel Getiri”ye ve
12 aylık hedef fiyatı hisse başına 13,70 TL’ye (Önceki: 14,35 TL)
revize ediyoruz. Aygaz hisseleri son 3 ayda BIST 100 endeksinin %8
üzerinde performans gösterdi. Sonuçların hisse performansı üzerinde
önemli bir etkisi olmayacağını tahmin ediyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-120816/8a06a47a-1cdb-40fc-86da-739765b68ed1.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey