Döviz Kuru
Dolar Ne Kadar
Euro Ne Kadar
Altın Ne Kadar
Hisse Senedi
GÜNDEM KAP HABERLERİ SON DAKİKA GÜNCEL UZMAN YORUMLARI PİYASA TAKVİMİ

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Yapı Kredi Yatırım, ULKER için 190,00 TL hedef fiyat ile "AL" tavsiyesini korudu [FNC-NEWS]

12.05.2026 10:15
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Yapı Kredi Yatırım, ULKER için 190,00 TL hedef fiyat ile `AL` tavsiyesini korudu [FNC-N


https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/9013095b-d123-4bd2-8a9b-cd1d32e7bd30.pdf






YKY - ULKER - 1Ç26 Finansal Sonuçlar: Net kar beklentilerin üzerinde en kötü çeyrek geride kalmış gibi görünüyor




1Ç26 Sonuçları Ülker , 1Ç26'da 1,6 milyar TL net kar elde etti. Bu rakam, yıllık %50 düşüş gösterse de, hem 1,4 milyar TL'lik tahminimizin hem de 1,1 milyar TL'lik konsensüsün üzerindedir. Net kardaki yıllık düşüşün temel nedeni, VAFÖK'teki daralma oldu. Gelirler, yıllık ~%4 azalarak 34 milyar TL'ye geriledi ve bu da hem tahminlerimizle hem de konsensüsle genel olarak uyumludur. VAFÖK ise 5,1 milyar TL (marj %15,1, yıllık -5,2 puan daralma) oldu ve bir yıllık ~%30 düşüş gösterdi, ancak konsensüsün üzerinde ve tahminimizle genel olarak uyumlu oldu.




Özet Görüşümüz Sonuçları hem ilk hem de 1Ç26'ya ilişkin beklentilerimize göre genel olarak nötr olarak değerlendiriyoruz, ancak hisse, konsensusun %40 üzerinde net kara olumlu tepki verebilir. Değerleme görünümümüzü, Türk tüketim sektörü raporumuzda bahsettiğimiz çerçeveyle tutarlı olarak koruyoruz. 1Ç26'yı, Dubai çikolatasının baz etkisinin artık geride kaldığı dip çeyrek olarak değerlendiriyoruz ve 2Ç26'dan itibaren kademeli bir iyileşme bekliyoruz. Bugünkü yönetim toplantısına katılacağız, ancak genel tablo tezimizle büyük ölçüde uyumlu kaldığı için operasyonel varsayımlarımızda önemli bir değişiklik beklemiyoruz. AL tavsiyemizi ve 12 aylık 190 TL/hisse hedef fiyatımızı koruyor ve Ülker'i model portföyümüzde tutuyoruz. Hisse senedi, 2026 tahminlerimize göre 3,0x FD/VAFÖK çarpanından işlem görüyor.





 
 
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
GÜNCEL HABERLER




uzmanpara Gündemi
BIST USD EURO ALTIN
17:1914.591
Değişim :  -1,28% |  -188,63
Açılış :  14.847  
Önceki Kapanış :  14.780  
En Düşük
14.566 En Yüksek
14.868
BIST En Aktif Hisseler17:18
ARTAN DÜŞEN HACİM ADET
FRIGO 3,31 102.596.319 % 188,04  
BRLSM 17,60 182.576.189 % 10,00  
KORDS 86,90 803.285.022 % 10,00  
EUYO 6,05 13.266.517 % 10,00  
SUMAS 390,50 3.952.231 % 10,00  
daha fazla
17:18 Alış Satış %  
Dolar 45,4114 45,4230 % 0,09  
Euro 53,2300 53,2397 % -0,19  
Sterlin 61,1485 61,4550 % 8,95  
Frank 57,8332 58,1231 % 11,01  
Riyal 12,0605 12,1210 % 9,01  
daha fazla
17:18 Alış Satış %  
Gümüş ONS 87,42 87,49 % 0,66  
Platin 2.153,69 2.158,77 % 0,66  
Paladyum 1.493,66 1.501,27 % 0,66  
Brent Pet. 107,91 107,91 % 0,66  
Altın Ons 4.677,58 4.678,17 % 0,66  
Seans Raporu 17:18
daha fazla
Copyright 2026 ©
Yasal Uyarı Notu
© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.

BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu
*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru